循環經濟的重心是善用資源、確保其附加價值並永續運用資源。這樣能避免產生廢棄物，將天然資源需求降到最低，提高使用效益並降低成本。而關於農業和林業的循環經濟概念如下：
•運用再生資源，保護和強化天然資源
•透過產品、元件和原料的循環處理，將天然資源的產出最佳化 (而非最大化)
•鼓勵人群的互動，瞭解天然資源並善用廢棄物

圖：循環經濟包含原有的回收和循環，並應用於整體經濟。圖片來源：歐盟委員會

若根據以上規則，善用廢棄物和殘留物，將其視為「資源」回收並循環利用，這使農場或林場都能有效善用資源。生物經濟與循環經濟經常被混淆，生物經濟重點是製造與使用再生資源並將其轉換成有附加價值的產品，如食品、飼料、生物材料和生物能源等。農業和林業(包括水產、漁業和其他的水產生物)是核心觀念。循環經濟及生物經濟需要運用創新的經營模式，但跟循環經濟不一樣的部分是，生物經濟無法永續經營，只能線性或根據不同的路徑循環性發展。

圖：生物經濟同時透過線性和循環的發展，範圍包含食品、飼料、生物能和其他生物產品等，這是根據主要產出部門而定(如農業和林業)。圖片來源：歐盟委員會